Кругман: "быков" из Wall Street пора ограничивать
19.05.2012 09:00 «Агро Перспектива» (г. Киев) —
Известный американский экономист и публицист, лауреат Нобелевской премии по экономике Пол Кругман доказывает в New York Times, что правительству нужно ввести «правило Волкера», запрещающее банкам с гарантированными государством вкладами спекулировать деньгами вкладчиков. Скандал с JPMorgan хорошее подспорье для скорейших действий, пока «Уолл-стрит вновь не займет привычную высокомерную позицию». «Однозначно нам следует восстановить некоторые формы защиты, которые дали бы следующим поколениям спокойную жизнь. Это ясно всем, кроме банкиров и поддерживаемых ими политиков», категоричен Кругман. Банкам, имеющим застрахованные правительством вклады, надо запретить участие в рискованных спекулятивных инвестиционных схемах Один из героев классического фильма 1939 г. «Дилижанс», банкир по имени Гейтвуд, говорит о вреде чрезмерного вмешательства со стороны правительства и жалуется на банковское регулирование. «Как будто мы, банкиры, не знаем, как управлять нашими банками!» восклицает он. Но чуть позже в фильме Гейтвуд украдкой убегает из города с полным ранцем наличных денег. Насколько мы знаем, глава JPMorgan Chase Джеми Даймон не планирует ничего подобного. Однако он обожает речи в стиле Гейтвуда о том, что банкиры знают свое дело и не нуждаются в правительственном контроле. Между тем недавнее заявление JPMorgan о потере $2 млрд в результате неудачной финансовой махинации дает достаточно повода для размышлений. Для ясности, бизнесмены тоже люди хотя финансовые короли имеют слабость забывать об этом, и они часто совершают ошибки, в результате чего теряют деньги. Конечно, потеря денег не может быть поводом для правительственного вмешательства. Но банки находятся в особом положении, так как их риски в конечном итоге ложатся на плечи налогоплательщиков и всю экономику в целом. Последние новости от JPMorgan означают, что даже чрезвычайно умные банкиры, какими они себя считают, должны быть жестко ограничены в некоторых видах рисках, которые сейчас позволены. Почему банки играют особую роль? История убедительно показывает, что банки становятся причиной разрушительной «паники», которая может уничтожить всю экономику. Согласно существующему среди консерваторов мифу плохое банковское дело появляется исключительно из-за правительственного вмешательства, в том числе со стороны ФРС или либералов из Конгресса. Между тем в «Золотой период Америки» (с 1860-х по 1896 г.), когда вмешательство федерального правительства было минимальным, разрушительная для экономики паника происходила примерно каждые шесть лет. Итак, что может быть сделано? Во время основной банковской паники в 1930-х гг. мы пришли к оптимальной модели, включавшей в себя гарантии и контроль. С одной стороны, масштаб паники ограничивался с помощью обязательного страхования вкладов государством. С другой стороны, деятельность банков контролировалась. для того чтобы у них не было желания злоупотреблять привилегированным статусом. В первую очередь следует выделить, что банкам, имевшим застрахованные правительством вклады, не позволялось участвовать в рискованных спекулятивных инвестиционных схемах. Эта система подарила нам полвека относительной финансовой стабильности. Однако уроки истории, похоже, забыты. Возникли новые банки, не участвовавшие в системе обязательного страхования вкладов и которым, таким образом, позволялась идти на серьезные риски. В результате мы получили новую версию банковской паники. После скандала с JPMorgan Барак Обама заговорил о скорейшем принятии финансовых реформ. Выступая перед выпускниками колледжа в Нью-Йорке, Обама отметил, что, если бы подобный инцидент произошел с менее крупным банком, его бы пришлось спасать Однозначно нам следует восстановить некоторые формы защиты, которые дали бы следующим поколениям спокойную жизнь. Это ясно всем, кроме банкиров и поддерживаемых ими политиков. Банкиры не хотят ничего менять и предпочитают работать по старой формуле. В связи с этим следует напомнить, что Уолл-стрит предоставила значительные деньги Митту Ромни (претенденту на пост президента от республиканской партии), который пообещал отменить проводимые финансовые реформы. Кстати, Даймон является одним из основных представителей Уолл-стрит в борьбе с финансовыми реформами. Особенно он против так называемого «правила Волкера», согласно которому банку с гарантированными государством вкладами будет запрещено участвовать в торговле ценными бумагами за счет собственных средств, или, другими словами, спекулировать деньгами вкладчиков. Кстати, а что сделал JPMorgan? Насколько мы знаем, он потерял около $2 млрд на собственных торговых операциях с кредитными деривативами из-за ошибочной рыночной стратегии. Что-то похожее сделал несколько лет назад страховщик A. I. G., но с ипотечным долгом. Ключевой момент не в том, что риски оказалась неудачными, а в том, что ключевой игрок финансовой системы делал такие ставки. В настоящее время Даймон сожалеет и даже признает, что сторонники жесткого регулирования возможно правы. Но я предполагаю, что через несколько недель или даже дней Уолл-стрит вновь займет привычную высокомерную позицию. Но самое важное из всего случившегося то, что нам объяснили, почему Уолл-стрит необходимо срочно регулировать. Спасибо за это Даймону! Источник: http://www.vestifinance.ru/
28.03.2024 |
|
|
|
|
|
21:35 |
Уряди України та Польщі реалізовують спільні кроки для розблокування кордону, — Шмигаль |
|
21:31 |
Експортні ціни на кукурудзу знову зросли на тлі великих закупівель імпортерами, включаючи Китай |
|
16:24 |
БЕБ скерувало до суду справу щодо посадовця міськради та його спільника, які привласнили 8 млн грн на обслуговуванні доріг |
|
16:23 |
Україна запропонувала Польщі певні кроки для розблокування кордону - Шмигаль |
|
15:25 |
У Варшаві відбулися українсько-польські урядові консультації |
|
15:24 |
Торгівля контрафактними сигаретами: БЕБ на Київщині викрило злочинну групу |
|
13:04 |
За матеріалами БЕБ судитимуть учасників організованої злочинної групи за незаконний продаж сигарет |
|
12:32 |
Питання розблокування кордону з Польщею потребують додаткового часу - Сольський |
|
12:25 |
У Польщі тривають переговори між аграрними відомствами двох країн |
|
12:15 |
РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE |
|
11:53 |
Мінсоцполітики розробило проєкт демографічної стратегії України до 2040 року |
|
11:43 |
Блокада кордону з Польщею: прикордонники розповіли, де найбільші черги |
|
11:37 |
Залежність України від експорту через Польщу наразі мінімізована - Стефанішина |
|
10:50 |
У Києві та області детективи БЕБ вилучили на нелегальних АЗС контрафактне пальне та обладнання вартістю 9 млн грн |
|
10:31 |
Пшеничні котирування на Чиказькій біржі трохи виросли |
|
10:10 |
Тенденція до скорочення імпорту сільгосптехніки до України збережеться в 2024 – ІАЕ |
|
10:04 |
Україна завезла у січні-лютому 5 тис тонн сирів |
27.03.2024 |
|
|
|
|
|
23:01 |
Блокада агроекспорту: парламентарії країн Балтії, Польщі та України зустрінуться у Варшаві |
|
22:54 |
Імпорт російської агропродукції до ЄС торік становив 2,5 мільйона тонн - єврокомісар |
|
22:44 |
Посли ЄС ухвалили продовження «торговельного безвізу» для України з уточненням |
|
22:42 |
Порошенко закликає зупинити підвищення акцизів на пальне: Це удар по кожному українцю і по селу, яке заходить у посівну |
|
17:50 |
Угорщина вимагатиме обмежити імпорт українського зерна на рівні ЄС |
|
17:11 |
Україна в 2023/2024 експортувала в ЄС біля 5 млн тонн пшениці |
|
16:47 |
Країни ЄС обговорють режим ліберальної торгівлі з Україною до червня 2025; чи знайдуть компроміс |
|
16:27 |
БЕБ на Київщині забезпечило відшкодування до бюджету 7 млн грн несплачених податків |
|
14:06 |
На Закарпатті Бюро економічної безпеки виявило порушення у тендері на 320 млн грн держкоштів |
|
13:03 |
ЄС може поширити «винятки» з товарного безвізу з Україною на овес, кукурудзу, крупи й мед |
|
12:57 |
Поголів'я ВРХ в Україні на 1 березня становить 2,255 млн голів |
|
12:14 |
KSG Agro шукає інвесторів для фінансування будівництва заводу з переробки матеріалів - наслідків руйнацій на Херсонщині |
|
11:50 |
РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE |
|
11:23 |
Пшениця в Чикаго знизилася на тлі зміцнення долара США, великої пропозиції з РФ, падінні попиту з боку Китаю |
|
10:38 |
Світовий банк ухвалив позику Україні на $1,5 мільярда під гарантії Японії й Британії |
|
10:18 |
Аналітики БЕБ упередили безпідставне відшкодування 10 млн грн ПДВ столичному підприємству |
|
09:59 |
ЄС у середу спробує схвалити угоду про ліберальний режим торгівлі для України з урахуванням компромісів |
|
09:52 |
Україна розраховує на продовження дії безмитного та безквотного режиму торгівлі з ЄС - Сольський |
|
09:01 |
Ціна какао-бобів вперше перевищила $9 тисяч за тонну - Bloomberg |
|
07:56 |
Українська сторона "дуже добре підготувалася" до перемовин з Польщею - Сольський |
|
00:03 |
Польський міністр про зупинку агротранзиту з України: «сподіватимемося, потреби не буде» |
26.03.2024 |
|
|
|
|
|
21:10 |
27 березня аграрні міністри України та Польщі зустрінуться у Варшаві. Українське продовольство в ЄС |
|
21:09 |
Сольський на Раді ЄС з питань сільського господарства: Український агросектор став об’єктом негативних міфів, які не мають економічного підґрунтя |
|
20:21 |
McDonald's в Україні відновив бізнес на 70% від показника довоєнного періоду |
|
20:17 |
Чехія сподівається на компроміс із продовженням Автономних торговельних заходів і частковим обмеженням української агропродукції в ЄС |
|
19:57 |
Угорщина не продовжуватиме заборону на імпорт українського меду |
|
18:32 |
Брюссель має знайти «важкий компроміс» щодо продукції з України - міністр сільського господарства Німеччини |
|
17:28 |
Бюро економічної безпеки повідомило про підозру відомому контрабандисту та його 6 спільникам |
|
17:28 |
На Полтавщині БЕБ повернуло підприємству протиправно відчужене майно вартістю понад 2,5 млн грн |
|
16:07 |
Вилучені Бюро економічної безпеки сигарети вартістю 7 млн грн передадуть Збройним силам України |
|
15:55 |
РИНОК ЦУКРУ ВІД SESVANDERHAVE |
|
11:43 |
Угорщина хоче коригування “торговельного безвізу” України з ЄС |
|
11:37 |
Франко-польські обмеження щодо українського продовольства на ринки ЄС ризикують продовжити війну РФ в Україні - Сольський |
|